Calculadora de taxa de acerto

O que é uma calculadora de taxa de acerto?

Uma calculadora de taxa de acerto é uma ferramenta que calcula a sua taxa de acerto (win rate), a percentagem das suas operações que fecham com lucro em relação ao total de operações realizadas. A métrica por trás desta ferramenta é a taxa de acerto, um simples rácio entre operações vencedoras e total de operações, expresso em percentagem: vença 55 das últimas 100 operações e a sua taxa de acerto é 55%. A expressão é um falso amigo fora do trading: uma taxa de vitórias no desporto conta jogos ganhos, e uma taxa de conversão em vendas conta negócios fechados, mas a taxa de acerto em trading mede apenas a frequência com que as suas posições fecham no verde. A calculadora recebe as suas operações vencedoras e o total de operações, ou os seus ganhos e perdas, e devolve essa percentagem, associando-a depois à taxa de acerto de equilíbrio e à expectativa, para que o valor tenha significado em vez de ficar isolado.

Porque é que a calculadora de taxa de acerto é importante para o trading?

A calculadora de taxa de acerto é importante para o trading porque transforma uma perceção vaga do desempenho de uma estratégia num número que pode testar face ao único referencial que importa: a taxa de acerto de que realmente precisa para atingir o equilíbrio. Uma taxa de acerto isolada é enganadora, porque uma taxa alta ainda pode perder dinheiro e uma taxa baixa ainda pode ser lucrativa, pelo que o valor só se torna útil quando medido face ao seu rácio risco-retorno. A calculadora faz exatamente isso, respondendo à pergunta que conta antes da sua próxima operação: este sistema está a ganhar dinheiro, ou apenas parece que sim? Os traders recorrem a ela no momento da decisão, depois de um bloco de operações e antes de aumentar o tamanho das posições ou abandonar um sistema, quando a tentação é julgar uma estratégia pela sensação em vez de pela sua expectativa. Ler uma taxa de acerto face ao seu ponto de equilíbrio é uma disciplina central do trading online, e fazer as contas evita que confie numa percentagem que embeleza um método perdedor.

Como se usa a calculadora de taxa de acerto?

Para usar a calculadora de taxa de acerto, introduza as suas operações vencedoras e o total de operações, acrescente o seu rácio risco-retorno, e a ferramenta devolve a sua taxa de acerto, a taxa de acerto de equilíbrio e a expectativa por operação.

Os passos para usar a calculadora de taxa de acerto são apresentados abaixo:

1. Selecione o modo de introdução. Escolha "Vitórias e total de operações" se souber quantas das suas operações foram lucrativas em relação ao total, ou "Vitórias e perdas" se registar vencedoras e perdedoras em separado, caso em que o total é a soma das duas.
2. Introduza as suas operações vencedoras. É o número de operações que fecharam com lucro no período que está a medir, e é o numerador da taxa de acerto.
3. Introduza o total de operações, ou as suas operações perdedoras. No modo predefinido, este é o total de operações que realizou no mesmo período; no modo vitórias e perdas, introduz as perdedoras e a ferramenta soma-as às vencedoras.
4. Defina o seu rácio risco-retorno. É o tamanho do seu ganho médio face à sua perda média, introduzido como um múltiplo, como 2 para uma relação de 1:2, e determina a taxa de acerto de equilíbrio e a expectativa.
5. Abra Avançado para acrescentar o seu ganho médio e a sua perda média. Estes valores monetários opcionais permitem que a calculadora também devolva o seu fator de lucro, o lucro bruto dividido pela perda bruta.

Prima Calcular para atualizar o resultado, para poder testar como um rácio risco-retorno diferente altera a taxa de acerto de que precisa para se manter lucrativo.

Que fórmula usa a calculadora de taxa de acerto?

A calculadora de taxa de acerto usa três fórmulas interligadas: a sua taxa de acerto, a taxa de acerto de equilíbrio que o seu rácio risco-retorno exige, e a sua expectativa por operação.

Nestas fórmulas, operações vencedoras é o número de operações que fecharam com lucro, total de operações é todas as operações realizadas, e R é o seu rácio risco-retorno, o ganho médio dividido pela perda média. A taxa de acerto é uma simples proporção; a taxa de acerto de equilíbrio é a taxa de acerto mínima que mantém a expectativa em zero para um dado R; e a expectativa, medida em múltiplos de R, é o que vale, em média, uma operação. Aplicando os valores de referência da calculadora, 55 ÷ 100 = 55,0%. As fórmulas trabalham sobre resultados brutos e excluem custos de trading como o spread, as comissões e o slippage, pelo que a sua taxa de acerto de equilíbrio real se situa ligeiramente mais alta.

O que é um exemplo de cálculo de taxa de acerto?

Um exemplo de cálculo de taxa de acerto é 55 operações vencedoras em 100, negociadas com um rácio risco-retorno de 2, o que dá uma taxa de acerto de 55,0%, calculada da seguinte forma:

1. Taxa de acerto = 55 ÷ 100 = 55,0%. Das 100 operações, 55 fecharam com lucro.
2. Taxa de acerto de equilíbrio = 1 ÷ (1 + 2) = 33,3%. Com um rácio risco-retorno de 1:2, só precisa de ganhar um terço das vezes para atingir o equilíbrio.
3. Expectativa = (0,55 × 2) − (1 − 0,55) = 1,10 − 0,45 = +0,65R por operação. Cada operação vale, em média, 0,65 vezes o que arrisca.

A calculadora apresenta 55,0% como taxa de acerto, 33,3% como equilíbrio e +0,65R como expectativa, os mesmos três valores que o exemplo calculado à mão produz. Como 55% se situa bem acima do equilíbrio de 33,3%, a estratégia tem expectativa positiva e ganha dinheiro numa amostra suficientemente grande.

Como se lê o resultado da calculadora de taxa de acerto?

Lê-se o resultado da calculadora de taxa de acerto comparando a sua taxa de acerto com a taxa de acerto de equilíbrio, não com 50%: acima do equilíbrio, a estratégia tem expectativa positiva e ganha dinheiro; abaixo dele, a estratégia perde, por mais alta ou baixa que a taxa de acerto pareça. O ponto que a calculadora existe para expor é que uma taxa de acerto não é rentabilidade. O que decide se uma estratégia ganha é a posição da taxa de acerto face ao equilíbrio definido pelo seu rácio risco-retorno, e esse equilíbrio é 1 ÷ (1 + R).

A tabela explica dois resultados que surpreendem a maioria dos principiantes. Uma taxa de acerto de 40% pode ser lucrativa: com um rácio risco-retorno de 1:2, o equilíbrio é 33,3%, pelo que 40% o ultrapassa com uma expectativa de cerca de +0,20R por operação, razão pela qual muitos sistemas de seguimento de tendência ganham em menos de metade das suas operações e ainda assim compõem capital. Uma taxa de acerto de 70% pode perder dinheiro: com um rácio risco-retorno de 0,4:1, o equilíbrio é 71,4%, pelo que 70% fica aquém e a expectativa é de cerca de −0,02R por operação, a armadilha clássica de ganhar frequentemente mas pouco, e perder raramente mas muito. Leia a sua taxa de acerto desta forma antes de aumentar o tamanho de uma estratégia, trate a distância acima do equilíbrio como a sua margem de segurança, e lembre-se de que estes valores são brutos de custos, o que eleva o equilíbrio real.

Quais são os limites da calculadora de taxa de acerto?

O principal limite da calculadora de taxa de acerto é que se trata apenas de uma estimativa construída a partir de operações passadas: resume o que já aconteceu e não pode garantir que a mesma taxa se mantenha. Há vários fatores fora do que o número consegue dizer. Funciona sobre resultados brutos e exclui o spread, as comissões, o swap e o slippage, pelo que a sua taxa de acerto de equilíbrio líquida é sempre um pouco mais alta do que a ferramenta mostra. É apenas tão fiável quanto a dimensão da amostra que a sustenta, porque uma taxa de acerto calculada com dez operações é sobretudo ruído, e uma leitura estável costuma exigir muitas dezenas de operações ou mais. E uma taxa de acerto passada não é uma previsão: a variância significa que mesmo um sistema com expectativa positiva atravessa sequências de perdas, e é a sequência dessas perdas, não a taxa de acerto, que ameaça uma conta.

Este último ponto é o verdadeiro ponto cego da métrica. Uma taxa de acerto diz com que frequência ganha e, com o rácio risco-retorno, quanto vale, em média, uma operação, mas nada diz sobre a profundidade que uma sequência de perdas pode atingir, nem sobre a proximidade dessa sequência de esgotar a sua conta. É por isso que os traders a leem em conjunto com medidas complementares: um cálculo de risco de ruína para a probabilidade de um drawdown catastrófico, um cálculo pelo critério de Kelly para determinar quanto arriscar dada a taxa de acerto e a relação risco-retorno, e um cálculo de drawdown para a profundidade das sequências de perdas que a taxa de acerto esconde. A calculadora é uma ferramenta educativa, não aconselhamento financeiro, pelo que deve tratar o seu resultado como um dado de apoio a uma decisão, e não como um veredicto sobre uma estratégia.

Quais são os erros comuns ao usar a calculadora de taxa de acerto na gestão de risco?

Os erros mais comuns ao usar a calculadora de taxa de acerto são julgar uma estratégia com base em poucas operações, perseguir uma taxa de acerto elevada ignorando o rácio risco-retorno, e deixar operações de equilíbrio fora da contagem. Cada um destes erros é uma falha de gestão de risco que faz a taxa de acerto dizer mais do que realmente pode.

• Julgar com base numa amostra demasiado pequena. Uma taxa de acerto calculada a partir de um punhado de operações não diz quase nada, mas os traders aumentam o tamanho das posições ou abandonam um sistema depois de dez ou vinte resultados; espere por uma amostra suficientemente grande para que o valor deixe de oscilar a cada nova operação.
• Perseguir uma taxa de acerto elevada. Otimizar para a frequência com que ganha, em vez de para a expectativa, empurra-o para alvos apertados e stops largos que ganham frequentemente mas perdem muito, exatamente a receita por trás de uma taxa de acerto de 70% que ainda assim perde dinheiro.
• Não contar as operações de equilíbrio. Operações fechadas no ponto de equilíbrio, ou ganhos ínfimos, são retiradas da contagem e inflacionam discretamente a taxa de acerto; conte todas as operações fechadas para que o rácio se mantenha honesto.
• Alterar o tamanho da posição depois de poucas operações. Aumentar o tamanho da posição na sequência de uma curta sequência vencedora trata a variância como se fosse talento; deixe a taxa de acerto estabilizar sobre uma amostra real antes de a usar para decidir quanto arrisca.
• Confundir taxa de acerto com edge. A taxa de acerto é apenas metade do seu edge; sem o rácio risco-retorno, não consegue dizer se a estratégia é lucrativa, por isso nunca a leia isoladamente.

Qual é a diferença entre um cálculo de taxa de acerto e um cálculo de expectativa?

A diferença entre um cálculo de taxa de acerto e um cálculo de expectativa está naquilo que cada um mede: um cálculo de taxa de acerto diz-lhe com que frequência ganha, enquanto um cálculo de expectativa diz-lhe quanto ganha, em média, por operação, combinando a taxa de acerto com o seu rácio risco-retorno.

Os dois conceitos são fáceis de confundir, porque uma taxa de acerto parece um veredicto sobre uma estratégia, quando é apenas a metade da frequência do quadro completo. A expectativa fecha essa lacuna ponderando cada vitória pelo seu tamanho e cada perda pelo seu custo: expectativa = (taxa de acerto × R) − (1 − taxa de acerto). Uma estratégia só é lucrativa quando a expectativa é positiva, razão pela qual a calculadora de taxa de acerto reporta ambos os valores, e razão pela qual o número a considerar antes de comprometer capital real é a expectativa, e não a taxa de acerto isolada.

Em que mercados pode usar a calculadora de taxa de acerto?

Pode usar a calculadora de taxa de acerto em qualquer mercado onde abra e feche operações discretas, porque a taxa de acerto é simplesmente as operações vencedoras divididas pelo total de operações, sem entradas específicas de mercado.

Os mercados onde a calculadora de taxa de acerto se aplica são apresentados abaixo:

• Forex. Uma estratégia em divisas produz um fluxo de operações vencedoras e perdedoras como qualquer outra, pelo que o rácio funciona sem alterações para sistemas de forex, onde os alvos de risco-retorno apertados tornam a taxa de acerto de equilíbrio especialmente importante de verificar.
• Ações. Numa abordagem de swing trading ou day trading a ações, a taxa de acerto resume a frequência com que as posições fecham com lucro e combina-se com o rácio risco-retorno para mostrar se o método realmente ganha.
• Criptomoedas. Como as criptomoedas se movem em oscilações rápidas e voláteis, as estratégias funcionam muitas vezes com taxas de acerto baixas e ganhos largos, e a calculadora deixa claro que um sistema com menos de 50% ainda pode ser altamente lucrativo.

O cálculo é idêntico nos três casos, razão pela qual uma única taxa de acerto só é comparável dentro da mesma estratégia e mercado, não devendo ser estendida a sistemas diferentes.

Que calculadoras estão relacionadas com a calculadora de taxa de acerto?

As calculadoras relacionadas com a calculadora de taxa de acerto situam-se no mesmo fluxo de trabalho de desempenho e risco em trading, desde transformar uma estratégia avaliada num tamanho de posição, até medir as sequências de perdas que a taxa de acerto não consegue ver.

As calculadoras relacionadas com a calculadora de taxa de acerto são apresentadas abaixo:

• Calculadora de tamanho de posição: define o tamanho que a sua próxima operação deve ter depois de a taxa de acerto lhe dizer que a estratégia vale a pena negociar.
• Calculadora de rácio risco/retorno: calcula o rácio risco-retorno que define a sua taxa de acerto de equilíbrio, o referencial face ao qual esta ferramenta mede.
• Calculadora do critério de Kelly: transforma a sua taxa de acerto e o payoff na fração de capital matematicamente ótima a arriscar por operação.
• Calculadora de risco de ruína: estima a probabilidade de uma sequência de perdas eliminar uma conta, o perigo que uma taxa de acerto isolada esconde.
• Calculadora de drawdown: mede a profundidade das perdas do pico ao vale que uma dada taxa de acerto e risco por operação podem produzir.
• Calculadora do rácio de Sharpe: avalia o retorno de uma estratégia face à sua volatilidade, uma visão ajustada ao risco que a taxa de acerto não capta.
• Calculadora de ganho percentual: mede o retorno das operações individuais que alimentam os ganhos e perdas por trás da taxa de acerto.

FAQ

Esta ferramenta tem fins educativos, não é aconselhamento financeiro. Uma taxa de acerto mede operações passadas e não prevê resultados futuros, e o trading acarreta um elevado risco de perda de dinheiro.