Calculadora de tamanho de posição

O que é uma calculadora de tamanho da posição?

Uma calculadora de tamanho da posição é uma ferramenta que determina qual deve ser a dimensão de uma operação forex, calculada a partir de quanto da sua conta aceita perder e da distância entre o seu stop-loss e a sua entrada. A métrica por trás dela é o tamanho da posição, o passo de gestão de risco que transforma uma decisão de risco, expressa como percentagem do seu saldo da conta, num tamanho de posição concreto, medido em lots e unidades. Os inputs são sempre os mesmos três: o saldo da sua conta, o risco por operação que aceita e o stop-loss em pips que marca o ponto em que a operação se prova errada. Acertar no tamanho da posição é o que separa uma operação cujo pior cenário mediu de uma que apenas presumiu.

Porque é importante a calculadora de tamanho da posição para o trading?

A calculadora de tamanho da posição é importante para o trading porque fixa a única variável que consegue controlar antes de a operação existir: a sua perda. O momento de entrada é incerto e a direção do preço nunca é garantida, mas o tamanho da posição decide exatamente quanto custa uma operação perdedora, e decide-o antes de a ordem ser colocada. Ignorá-lo e uma única perda normal numa operação sobredimensionada pode anular semanas de ganhos ou acabar de vez com uma conta. O educador de trading Van K. Tharp construiu grande parte do seu trabalho em torno deste ponto, argumentando que a quantidade que negoceia determina os resultados a longo prazo mais do que o momento em que entra.

Os traders recorrem à calculadora no momento da decisão, antes de cada operação e não depois dela. Usa-a sempre que um input muda: um novo saldo da conta depois de depósitos ou levantamentos, uma distância de stop-loss diferente para a configuração à sua frente, uma mudança para outro par de moedas, ou uma alteração no risco por operação que está disposto a aceitar. Dimensionar cada posição para uma perda planeada é a disciplina central de gestão de risco do trading online, e fazer as contas antes de se comprometer é a diferença entre conhecer o seu pior cenário e descobri-lo.

Como se usa a calculadora de tamanho da posição no trading forex?

Para usar a calculadora de tamanho da posição, introduza a sua moeda da conta, o par de moedas, o saldo da conta, o risco por operação e o stop-loss em pips, e a ferramenta devolve o tamanho exato da posição em lots e unidades.

Os passos para usar a calculadora de tamanho da posição estão listados abaixo:

1. Selecione a moeda da sua conta. É a moeda em que a sua conta de trading está denominada, como USD ou EUR; define a moeda de todos os resultados e determina a conversão do valor do pip.
2. Escolha o par de moedas. É o par que pretende negociar, por exemplo EUR/USD; determina o tamanho do pip e o valor do pip antes da conversão.
3. Introduza o saldo da sua conta. É o capital na sua conta; a ferramenta dimensiona a operação a partir deste valor, não do seu poder de compra alavancado.
4. Defina o seu risco por operação. É a fração da sua conta que aceita perder se o stop-loss for atingido, e os traders profissionais mantêm-no tipicamente entre 1% e 2%.
5. Introduza o seu stop-loss em pips. É a distância em pips entre a sua entrada e o seu stop-loss, e é o denominador da fórmula: sem ela não há tamanho baseado em risco.

Três campos avançados refinam o resultado: Risco como montante permite introduzir um valor fixo em dinheiro em vez de uma percentagem, Tamanho do contrato substitui o padrão de 100.000 unidades por lot standard para contratos mini ou fora do forex, e Valor do pip por lot (manual) é uma alternativa que introduz manualmente caso o feed de taxas de referência esteja indisponível. Construída para o trading forex, a calculadora dimensiona posições em lots e unidades em torno de pares de moedas, e premir Calculate devolve o tamanho exato do lot.

Que fórmula usa a calculadora de tamanho da posição?

A fórmula que a calculadora de tamanho da posição usa é o saldo da sua conta multiplicado pela percentagem de risco, dividido pelo stop-loss em pips multiplicado pelo valor do pip por lot.

Nesta fórmula, o saldo da conta é o capital na sua conta, o risco % é a fração que aceita perder na operação, o stop-loss em pips é a distância entre a sua entrada e o seu stop, e o valor do pip por lot é o que vale um pip num lot standard, na moeda da sua conta. Multiplicar os lots resultantes pelo tamanho do contrato, 100.000 unidades para um lot forex standard, converte o tamanho em unidades.

Substituindo pelos valores padrão, ($10.000 × 1%) ÷ (20 pips × $10) = 0,50 lots.

A fórmula presume que o seu stop-loss é executado exatamente ao seu nível; o slippage e os gaps de fim de semana podem executá-lo em piores condições e tornar a perda real maior do que a planeada.

O que é um exemplo de cálculo de tamanho da posição?

Um exemplo de cálculo de tamanho da posição é uma conta de $10.000 a arriscar 1% com um stop-loss de 20 pips em EUR/USD, cotado e detido em USD, o que resulta em 0,50 lots, calculado da seguinte forma:

1. Dinheiro em risco = $10.000 × 1% = $100,00.
2. Valor do pip por lot = $10,00 (EUR/USD, conta em USD).
3. Risco por lot no stop = 20 pips × $10,00 = $200,00.
4. Tamanho da posição = $100 ÷ $200 = 0,50 lots, o que equivale a 50.000 unidades, ou 5 mini lots / 50 micro lots.

O resultado muda quando a moeda da sua conta é diferente da moeda de cotação. Considere uma conta de €10.000 a arriscar 2% com um stop de 50 pips em EUR/USD, mas denominada em EUR. O dinheiro em risco é €200, o valor do pip converte-se para cerca de €9,09 por lot, pelo que o risco por lot no stop é 50 × €9,09 = €454,55, e o tamanho da posição é €200 ÷ €454,55 = 0,44 lots, ou 44.000 unidades. A mesma fórmula, com uma conversão de moeda adicional.

Como se lê o resultado da calculadora de tamanho da posição?

Lê o resultado da calculadora de tamanho da posição tomando os lots e as unidades como a operação a colocar, e depois lendo o dinheiro em risco, o valor do pip e o risco por lot como o lado do custo que confirma que a operação encaixa no seu plano antes de a colocar. O valor principal é o tamanho da posição em lots, com o equivalente em unidades por baixo, por exemplo 0,50 lots ou 50.000 unidades; é esse o tamanho que introduz junto do seu broker. O dinheiro em risco é o valor em dinheiro que perde se o stop-loss for atingido, e deve corresponder à percentagem de risco que definiu. O valor do pip indica quanto vale um movimento de um pip por lot, e o risco por lot no stop é o que um lot inteiro perderia ao longo da distância do seu stop, o número a que o tamanho é construído para limitar o seu orçamento de risco.

O valor do pip é o único valor que não é fixo, porque depende do par de moedas e da sua moeda da conta. Um pip equivale a 0.0001 do preço na maioria dos pares e a 0,01 nos pares com JPY, pelo que um pip num lot standard vale o tamanho do pip multiplicado por 100.000 unidades na moeda de cotação, depois convertido para a moeda da sua conta. Em pares cotados em USD detidos numa conta USD não é necessária conversão, pelo que o valor do pip é um valor redondo de $10 por lot; outras combinações variam com a taxa de referência.

O USD/JPY apresenta um valor mais baixo porque o seu pip é medido em ienes e convertido de novo para dólares, e uma conta EUR em EUR/USD desce para cerca de €9,09 assim que o valor do pip em dólares é convertido para euros.

Ler o resultado também significa avaliar se o risco que definiu é saudável. A maioria dos gestores de risco e educadores de trading recomenda arriscar 1% a 2% da sua conta por operação; esta é uma heurística do setor, não uma regra academicamente estabelecida. Van K. Tharp popularizou o risco fracionado por operação como o cerne do tamanho da posição, e o Dr. Alexander Elder, em Trading for a Living, associa um limite de 2% por operação a um limite mensal de 6% que suspende o trading durante o mês assim que as perdas atingem esse nível. O risco reduzido por operação importa porque as sequências de perdas são normais: dez operações perdedoras seguidas a 2% deixam cerca de 0,98^10 ≈ 82% da conta, um drawdown de 18%, enquanto a mesma sequência a 1% deixa cerca de 90%, um drawdown de 9,6%. Reduzir o risco por operação para metade mais do que reduz para metade a profundidade do buraco que uma sequência má cava, e é por isso que esta percentagem é o número mais decisivo que lê antes de colocar a operação.

Quais são os limites da calculadora de tamanho da posição?

A calculadora de tamanho da posição tem limites reais: devolve uma estimativa que é apenas tão exata quanto os inputs que lhe fornece, e deixa de fora vários custos que afetam o seu resultado real. O tamanho que devolve é uma estimativa baseada em risco, não uma contabilização completa de uma operação. Não inclui o spread, a comissão que o seu broker cobra, o swap ou o financiamento overnight, nem qualquer slippage, pelo que o custo total da operação é sempre um pouco mais elevado do que o dinheiro em risco indicado na linha de dimensionamento.

O valor do pip que usa é obtido a partir de taxas de câmbio de referência, recolhidas quando a página carrega, apresentadas por baixo do resultado como um registo temporal "Rates as of"; se esse feed alguma vez estiver indisponível, introduz o valor do pip manualmente no campo Valor do pip por lot, e o tamanho é calculado da mesma forma. Por fim, a calculadora dimensiona uma única operação isoladamente, pelo que pode indicar-lhe qual deve ser o tamanho de uma posição para o risco que escolheu, mas não se a própria operação é uma boa ideia. É uma ferramenta educativa, não aconselhamento financeiro.

Quais são os erros comuns ao usar a calculadora de tamanho da posição na gestão de risco?

Os erros mais comuns ao usar a calculadora de tamanho da posição são dimensionar a partir do saldo em vez do capital próprio (equity), ignorar a correlação entre operações abertas e arredondar o tamanho do lot para cima em vez de para baixo. Cada um destes é uma falha de gestão de risco que discretamente eleva o seu risco real acima da percentagem que introduziu.

• Saldo em vez de equity. Quando já detém posições em perda, o seu equity está abaixo do seu saldo da conta, pelo que dimensionar novas operações a partir do saldo sobrestima o que realmente pode dar-se ao luxo de perder.
• Correlação entre posições. Duas operações compradas em EUR/USD e GBP/USD comportam-se como uma única operação com o dobro do tamanho, porque os pares se movem em conjunto, pelo que dimensionar cada uma a 2% pode significar 4% de exposição real ao mesmo movimento.
• Arredondar para cima. Se a fórmula devolver 0.166 lots e o seu broker só aceitar micro-lots inteiros, arredonde para baixo, para 0,16, em vez de para cima, para 0,17, porque arredondar para cima coloca mais tamanho do que a percentagem de risco que acabou de definir permite.

Qual é a diferença entre o cálculo de tamanho da posição e o cálculo de tamanho do lot?

Um cálculo de tamanho da posição e um cálculo de tamanho do lot estão relacionados, mas não são o mesmo: um cálculo de tamanho da posição é o passo baseado em risco que indica qual deve ser a dimensão de uma operação, enquanto um cálculo de tamanho do lot apenas exprime essa operação na unidade em que o forex é medido. Recorre a um cálculo de tamanho da posição para decidir uma operação a partir de inputs de risco, e a um cálculo de tamanho do lot para converter um tamanho que já escolheu.

Um tamanho de lot é a unidade standard em que uma operação forex é cotada, 100.000 unidades por lot standard, e não tem qualquer input de risco próprio. A regra prática é usar um cálculo de tamanho da posição quando parte de quanto está disposto a perder, e um cálculo de tamanho do lot quando o tamanho já está decidido e só precisa de ser expresso em unidades, nocional ou margem. Manter os dois bem distintos evita que trate uma conversão de unidades como se gerisse o seu risco.

Que calculadoras estão relacionadas com a calculadora de tamanho da posição?

As calculadoras relacionadas com a calculadora de tamanho da posição situam-se no mesmo fluxo de gestão de risco em forex, desde verificar a recompensa de uma única operação face ao seu risco até ver o que uma sequência de perdas faz a uma conta.

As calculadoras relacionadas com a calculadora de tamanho da posição estão listadas abaixo:

• Calculadora de rácio risco/retorno: verifica se o objetivo de uma operação justifica o risco antes de a assumir, o julgamento que surge assim que o tamanho está definido.
• Calculadora de tamanho do lot: converte um tamanho já escolhido nos lots e unidades exatos a introduzir junto do seu broker.
• Calculadora de valor do pip: determina quanto vale um pip na sua posição, o valor do pip contra o qual esta calculadora dimensiona.
• Calculadora de lucro forex: transforma os pips que uma operação percorre num lucro ou prejuízo sobre o tamanho que aqui define.
• Calculadora de drawdown: mostra como uma sequência de perdas a um dado risco por operação se acumula numa queda de pico a vale.
• Calculadora de juro composto: projeta o crescimento ao longo do tempo da conta que essas operações alimentam.
• Calculadora forex: o hub forex tudo-em-um que reúne tamanho da posição com valor do pip, margem e lucro numa única vista.

FAQ

Esta ferramenta tem fins educativos, não é aconselhamento financeiro. Negociar forex com margem acarreta um risco elevado de perder dinheiro rapidamente. Dimensione cada operação para uma perda que possa suportar.